MÄRKTE USA/Gut behauptet - Hoffnung im Handelsstreit lindert Furcht vor Bankenkrise

Western Alliance Bancorporation

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DOW JONES--Im Verlauf des Freitagshandels erholen sich die US-Börsen und drehen ins Plus. Die Furcht vor einer Bankenkrise in den USA weicht neuen Hoffnungen im Handelsstreit mit China. Der Dow-Jones-Index steigt gegen Mittag (Ortszeit New York) um 0,4 Prozent auf 46.144 Punkte. Der S&P-500 legt 0,2 Prozent zu, ebenso wie der Nasdaq-Composite. Als Grund für die Erholung verweisen Teilnehmer auf Aussagen von US-Präsident Donald Trump, die darauf hindeuteten, dass sein geplantes Treffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping später in diesem Monat doch stattfinden könnte. Trump sagte dem Sender Fox News, dass die derzeitige Zollsituation zwischen den USA und China "nicht nachhaltig" sei, und deutete an, dass die derzeitigen Abgaben auf importierte Waren aus der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt gesenkt werden könnten.

Dies drängt die Ängste über die Kreditqualität und eine mögliche Bankenkrise in den USA weitgehend in den Hintergrund. Ausgangspunkt waren die beiden Regionalbanken Zions Bancorp und Western Alliance, deren Aussagen über faule Kredite bereits am Vortag besonders Finanzwerte belastet hatten. Marktbeobachter fühlen sich an den Kollaps der Silicon Valley Bank und die darauf folgende Krise der Credit Suisse erinnert.

"Fügt man die Sorgen über Handelskriege und das ständig wachsende Blasenrisiko durch KI hinzu, erhält man einen ziemlich üblen kleinen Cocktail an Ausreden, um die Woche im 'Risk-off'-Modus zu beenden", erläutert Marktstratege Neil Wilson von Saxomarkets. Gerade vor dem Wochenende reduzieren Anleger das Risiko, weil sie bei weiteren Hiobsbotschaften aus dem US-Bankensektor erst am Montag reagieren können.

Die Aktien von Zions Bancorp erholen sich um 4 Prozent, nachdem es am Vortag um 13,1 Prozent nach unten gegangen war - Western Alliance gewinnen 2,4 Prozent, nachdem der Kurs 10,8 Prozent eingebrochen war. Die Aktien der Grossbanken tendieren uneinheitlich. Während Goldman Sachs (-0,6%), JP Morgan (-0,7%) und Morgan Stanley (-0,1%) etwas nachgeben, gewinnen Citigroup 1,3 Prozent und Bank of America 2,4 Prozent.

Mit den Entwicklungen sind die sicheren Häfen Gold und Anleihen gesucht. Der Goldpreis setzte auch am Freitag seine Rekordjagd zunächst fort und hat bei 4.381 Dollar je Feinunze erneut ein Allzeithoch markiert. Aktuell drücken ihn Gewinnmitnahmen um 2 Prozent ins Minus auf etwa 4.240 Dollar. Auch am Anleihemarkt haben die Investoren zunächst weiter nach Sicherheit gesucht, womit sich der Trend des Vortages fortsetzte. Doch aktuell erholen sich die Renditen leicht, für zehnjährige US-Papiere geht es um 3,5 Basispunkte auf 4,01 Prozent nach oben. Im asiatischen Handel wurde noch ein Sechsmonatstief bei 3,94 Prozent markiert.

Die Ölpreise zeigen sich gut behauptet. Teilnehmer verweisen auf das geplante Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Staatschef Wladimir Putin. Dass über eine Beendigung des Krieges in der Ukraine gesprochen werden solle, lindere die Sorgen über eine Angebotsverknappung, heisst es von den ANZ-Analysten.

Der Dollar erholt sich von den jüngsten Abgaben und zeigt sich gut behauptet. Übergeordnet belastet aber nach wie vor die Aussicht auf eine weitere Zinssenkung der US-Notenbank. Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte am Donnerstag, dass er eine fortgesetzte Lockerung der Geldpolitik unterstütze, und wiederholte damit die Kommentare von Fed-Chef Jerome Powell von Anfang der Woche. Die nächste geldpolitische Entscheidung der Fed steht am 29. Oktober an.

Bei den Einzelwerten geht es für die Oracle-Aktie um 6,7 Prozent nach unten. Damit hilft es nicht, dass der Softwarekonzern seinen mittelfristigen Ausblick angehoben hat und insbesondere einen Schub von seinem Geschäft im Bereich der Künstlichen Intelligenz erwartet. Co-CEO Clay Magouyrk sagte, dass Oracle Cloud Infrastructure auf dem besten Weg zu einer Bruttomarge von 30 bis 40 Prozent sei. Diese Zahl überraschte und beruhigte Anleger, nachdem ein Bericht von The Information darauf hingedeutet hatte, dass die Margen im Bereich Cloud Computing aufgrund hoher Investitionsausgaben auf Werte im mittleren Zehnerprozentbereich sinken könnten.

Die in den USA gelisteten Aktien von Novo Nordisk fallen um 3,7 Prozent, nachdem Präsident Trump vorgeschlagen hat, den Preis für die Blockbuster-Diabetes- und Gewichtsverlust-Medikamente Ozempic und Wegovy auf 150 Dollar pro Monat zu senken. Der aktuelle Listenpreis für die Medikamente liegt bei etwa 1.000 Dollar. Trumps Äusserungen erfolgten im Rahmen einer breiteren Initiative zur Senkung der Medikamentenpreise in den USA. Die Aktien von Eli Lilly, das konkurrierende Medikamente wie Mounjaro und Zepbound herstellt, geben um 3,1 Prozent nach.

American Express (+6,2%) hat im dritten Quartal mehr verdient und umgesetzt als erwartet. Zudem wird die Gesellschaft beim Jahresausblick optimistischer. Allerdings sind im dritten Quartal die konsolidierten Kosten um 10 Prozent geklettert, weil der Konzern mehr für seine Kartenmitgliederprogramme aufwendet und die Kunden die Reise- und Lifestyle-Vorteile stärker in Anspruch genommen haben.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 46.143,77 +0,4% 191,53 +8,0%

S&P-500 6.644,86 +0,2% 15,79 +12,7%

NASDAQ Comp 22.597,27 +0,2% 34,73 +16,8%

NASDAQ 100 24.737,15 +0,3% 79,91 +17,3%

DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Do, 17:15 Uhr % YTD

EUR/USD 1,1677 -0,1% 1,1690 1,1677 +12,9%

EUR/JPY 175,58 -0,2% 175,85 176,12 +7,9%

EUR/CHF 0,9246 -0,2% 0,9269 0,9285 -1,3%

EUR/GBP 0,8696 -0,0% 0,8699 0,8694 +5,1%

USD/JPY 150,36 -0,1% 150,44 150,83 -4,4%

GBP/USD 1,3428 -0,1% 1,3436 1,3432 +7,4%

USD/CNY 7,1017 +0,0% 7,1014 7,1028 -1,5%

USD/CNH 7,1271 +0,0% 7,1255 7,1258 -2,9%

AUS/USD 0,6487 +0,0% 0,6486 0,6503 +4,8%

Bitcoin/USD 106.903,10 -1,5% 108.487,65 110.649,80 +14,6%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 57,02 56,99 +0,1% 0,03 -20,1%

Brent/ICE 61,12 61,06 +0,1% 0,06 -18,3%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold 4.230,76 4.326,23 -2,2% -95,47 +64,5%

Silber 51,85 54,18 -4,3% -2,33 +87,7%

Platin 1.395,41 1.469,31 -5,0% -73,90 +67,8%

Kupfer 4,97 5,00 -0,6% -0,03 +20,9%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

(Angaben ohne Gewähr)

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/DJN/cln/cbr

(END) Dow Jones Newswires

October 17, 2025 12:29 ET (16:29 GMT)