| INDEXMONITOR | | SMI | 12.609,15 | -38,96 | -0,31% |
| DAX | 24.611,25 | +14,12 | +0,06% |
| STOXX 50 | 5.627,35 | -21,40 | -0,38% |
| Dow Jones | 46.358,42 | -243,36 | -0,52% |
| S&P 500 | 6.735,11 | -18,61 | -0,28% |
| NASDAQ-100 | 25.098,18 | -38,44 | -0,15% |
| Nikkei 225 | 48.102,50 | -342,50 | -0,71% |
| Hang Seng | 26.430,00 | -390,00 | -1,45% |
| S&P/ASX 200 | 8.956,60 | -4,60 | -0,05% |
| Shanghai C. | 3.913,80 | -17,27 | -0,44% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9328 | +0,0005 | +0,05% |
| USD/CHF | 0,8064 | +0,0057 | +0,71% |
| GBP/CHF | 1,0730 | -0,0011 | -0,10% |
| EUR/USD | 1,1569 | -0,0076 | -0,65% |
| CHF/JPY | 189,4400 | -1,1500 | -0,60% |
| CHF/CAD | 1,7387 | -0,0020 | -0,11% |
| CHF/AUD | 1,8890 | -0,0026 | -0,14% |
| CHF/NOK | 12,4834 | +0,0307 | +0,25% |
| GBP/EUR | 1,1503 | -0,0018 | -0,16% |
| USD/JPY | 152,7300 | +0,1300 | +0,09% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 3.973,45 | -71,03 | -1,76% |
| Silber | 49,25 | +0,32 | +0,64% |
| Platin | 1.630,04 | -37,44 | -2,25% |
| Palladium | 1.425,38 | -45,38 | -3,09% |
| Kupfer (COM) | 5,08 | -0,05 | -0,92% |
| Aluminium | 2.785,95 | +26,90 | +0,97% |
| Nickel | 15.339,75 | -120,25 | -0,78% |
| Öl (WTI) | 61,35 | -0,82 | -1,32% |
| Öl (Brent) | 65,00 | -0,90 | -1,37% |
| Erdgas | 3,24 | -0,08 | -2,29% |
| | AKTIENMONITOR | | Holcim | 66,48 | +1,20 | +1,84% |
| Roche | 293,60 | +2,30 | +0,79% |
| Novartis | 106,62 | +0,12 | +0,11% |
| Nestlé | 74,98 | +0,02 | +0,03% |
| Zurich | 574,60 | -5,20 | -0,90% |
| Alcon | 60,62 | -0,72 | -1,17% |
| Swiss Re | 151,70 | -2,15 | -1,40% |
| UBS | 32,35 | -0,47 | -1,43% |
| Logitech | 88,16 | -2,58 | -2,84% |
| Richemont | 155,15 | -4,70 | -2,94% |
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 INDEXMONITOR: SMI-Rally gerät ins Stocken |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Rally am Schweizer Aktienmarkt scheint ins Stocken zu geraten. Nach der starken Vorstellung vom Mittwoch legte der Leitindex SMI am Donnerstag erneut eine Verschnaufpause ein und gab leicht um 39 Punkte oder 0,31 Prozent auf 12.609 Punkte nach. Marktbeobachtern zufolge herrschte am Markt weiterhin Zuversicht, doch traten einige Marktteilnehmer im Vorfeld der nun beginnenden Berichtssaison etwas auf die Bremse. Gestützt wurde der SMI gestern von seinen Schwergewichten, die allesamt auf der
überschaubaren Liste der Gewinner standen. In den vergangenen Tagen ist es an den Märkten deutlich volatiler geworden, was vor allem mit der nun beginnenden Berichtssaison in den USA zusammenhängen dürfte. Die Bewertungen am Markt erscheinen recht hoch. Werden die hohen Gewinnerwartungen nicht erfüllt, könnte es an den Aktienmärkten ungemütlich werden. Der KI-Hype nimmt inzwischen Züge an, die an das Platzen der Internet-Blase im Jahr 2000 erinnern. Bis zuletzt wurde der Hype jedoch von
starken Zahlen und marktbewegenden Nachrichten untermauert. Die kommenden Wochen dürften somit spannend werden. Die US-Börsen traten gestern ebenfalls auf die Bremse, weshalb der SMI im späten Handel etwas schwächelte und auf seinem Tagestief aus dem Handel ging. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat sich gestern erneut eine Verschnaufpause gegönnt. Am frühen Nachmittag näherte sich der Schweizer Leitindex allerdings bis auf 2 Punkte seinem 6-Monats-Hoch vom Vortag bei 12.666 Punkten an, ehe es im späten Handel leicht abwärts ging. Allerdings konnte sich der SMI oberhalb der Marke von 12.600 Punkten behaupten. Aus charttechnischer Sicht deutlich wichtiger war jedoch die Etablierung oberhalb des Mai-Hochs bei 12.461 Punkten, womit das kurzfristige Chartbild vielversprechend
geblieben ist. Auf der Oberseite wäre weiterhin Platz bis zum Zwischentief vom 11. März bei 12.688 Punkten, ehe das Zwischenhoch vom 13. März bei 13.117 Punkten in den Fokus rücken würde. Das Rekordhoch vom 3. März bei 13.199 Punkten wäre danach auch nicht mehr weit. Tendiert der SMI nun hingegen erst einmal schwächer und wird das Mai-Hoch unterschritten, könnten die aktuell bei 12.226 und 12.215 Punkten verlaufenden Durchschnitte der vergangenen 38 respektive 200 Tage noch einmal in
den Fokus rücken.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,383 / 2,389 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 11.222,140 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.609,150 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,573 / 1,577 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.996,160 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.609,150 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: DAX setzt neue Rekordmarke |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Der deutsche Aktienmarkt hat gestern nur bedingt an die starke Vorstellung vom Vortag angeknüpft. Zwar erreichte der Leitindex DAX bei 24.771 Punkten ein neues Rekordhoch, doch konnte er sich nicht auf diesem Niveau behaupten. Am Ende des Tages schloss der DAX lediglich 14 Punkte oder 0,06 Prozent fester und ging bei 24.611 Punkten knapp unterhalb der Juli-Bestmarke bei 24.639 Punkten aus dem Handel. Erneut gab es für die Marktteilnehmer einiges zu verarbeiten. Auch aktuelle Exportdaten deuten
auf eine sich fortsetzende konjunkturelle Schwäche der deutschen Wirtschaft hin. Die Ausfuhren sind im August überraschend um 0,5 Prozent auf 129,7 Milliarden Euro gesunken - Experten hatten ein leichtes Plus erwartet. Dies war bereits der dritte Tiefschlag in dieser Woche, denn sowohl die Auftragseingänge als auch die Industrieproduktion hatten bereits negativ überrascht. Am Markt herrschte dennoch Hoffnung auf Besserung, zumal die Bundesregierung gestern neue Reformen bei den Themen
Verkehrsinfrastruktur, Rente und Grundsicherung vorgestellt hat. Schwächelnde US-Börsen haben den DAX am Nachmittag dann aber spürbar gebremst. Die in der kommenden Woche beginnende US-Berichtssaison hat viele US-Anleger vorsichtiger agieren lassen. |
| DAX in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der DAX hat gestern sein Hoch vom 10. Juli bei 24.639 Punkten überquert und bei 24.771 Punkten eine neue historische Bestmarke erreicht. Das Chartbild hat sich damit naturgemäss weiter aufgehellt, doch blieb das erhoffte starke Kaufsignal gestern aus, denn es fehlten die Anschlusskäufe und der DAX ging letztlich knapp unterhalb des Juli-Hochs aus dem Handel. Ob dem DAX der Ausbruch nach oben heute gelingt, ist zumindest in der Früh noch unklar, denn die Vorgaben für den Start in den
heutigen Handel sind wenig verändert. Schafft er es jedoch, könnte die runde Marke von 25.000 Punkten ein mögliches erstes Anlaufziel sein. Auf der Unterseite besteht zunächst wenig Gefahr. Eine erste signifikante Unterstützung wartet allerdings erst am aktuell bei 23.925 Punkten verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt.
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DAX KNOCK-OUT CALL
| Valor | 144135834 |
| ISIN | CH1441358343 |
| Geld / Brief (CHF) | 28,791 / 28,801 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 21.550,509 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 21.550,509 |
| Abstand (SL) | 12,46% |
| Hebel | 8,02 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX KNOCK-OUT PUT
| Valor | 145287456 |
| ISIN | CH1452874568 |
| Geld / Brief (CHF) | 29,120 / 29,130 |
| Finanzierungslevel (EUR) | 27.723,569 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 27.723,569 |
| Abstand (SL) | 12,61% |
| Hebel | 7,94 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Silberpreis mit neuem Allzeithoch |
Silber in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Am Edelmetallmarkt ging es in den vergangenen Tagen heiss her. Am Mittwoch kletterte zunächst der Goldpreis erstmals in der Geschichte über die runde Marke von 4.000 US-Dollar. Der Silberpreis stürmte ebenfalls unaufhaltsam nach oben und kletterte gestern über die runde Marke von 50 Dollar und setzte bei 51,21 Dollar eine neue historische Bestmarke. Das Plus seit Jahresanfang betrug zu diesem Zeitpunkt beeindruckende 77 Prozent. Doch urplötzlich setzten kräftige Gewinnmitnahmen ein. Der
Silberpreis kam kurzzeitig sogar bis auf 48,49 Dollar zurück, konnte sich dann jedoch wieder fangen. Die Gewinnmitnahmen waren für einige Chartexperten keine grosse Überraschung, scheiterte der Silberpreis doch bereits im Jahr 1980 und im Jahr 2011 jeweils an der 50-Dollar-Marke. Während die Rally im Jahr 1980 einzig auf Spekulationen der Gebrüder Hunt zurückzuführen war, gesellten sich beim Silberpreisanstieg im Jahr 2011 zu Spekulationen noch Inflations- und Währungssorgen hinzu. Auch
die zunehmende Silbernachfrage spielte damals ein Rolle. Der aktuelle Silberpreisanstieg könnte Experten zufolge jedoch deutlich nachhaltiger sein. Der aktuelle Anstieg wird von geopolitischen Risiken, sowie Inflations- und Währungssorgen getrieben. Hinzu kommt die Aussicht auf nachhaltig sinkende US-Zinsen. Die Nachfrage nach Silber steigt seit Jahren stark an und führte in den vergangenen Jahren bereits zu teils kräftigen Defiziten. Inzwischen sind die oberirdischen Bestände stark
gesunken, was zusätzlich für Preisdruck sorgt. Gründe für weiter steigende Silberpreise dürften somit genug vorhanden sein. |
| Silber in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Silberpreis ist erst am 1. September erstmals seit 2011 wieder über die Marke von 40 US-Dollar geklettert. Gestern wurde dann sogar die 50-Dollar-Marke überquert - der Silberpreis erreichte bei 51,21 Dollar eine neue historische Bestmarke. Die alte Bestmarke war nicht klar definiert. Bis zuletzt wurde stets von der Bestmarke vom April 2011 bei 49,51 Dollar gesprochen. Doch je nach Quelle erreichte der Silberpreis im Jahr 1980 im Zuge der Spekulation der Gebrüder Hunt Niveaus zwischen
49,45 und 50,35 Dollar. Mit dem gestrigen Hoch ist diese Ungereimtheit jedoch geklärt. Die jüngste Aufwärtsbewegung ähnelte stark den Übertreibungen in den Jahren 1980 und 2011, allerdings scheint dieses Mal doch einiges anders zu sein. Kurzfristig liegt eine stark überkaufte Marktphase vor, die auch teils heftige Rückschläge rechtfertigen dürfte. Doch dass die zuletzt enorme Nachfrage nach Silber nun schlagartig nachlassen wird, ist schwer zu glauben. Eine erste signifikante
Unterstützung wartet nun erst am aktuell bei 43,05 Dollar verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt. Aus charttechnischer Sicht wäre aber sogar ein Rücksetzer auf das jüngste Ausbruchsniveau vom Juli bei 39,53 Dollar vertretbar, da der jüngste Anstieg so steil war und kaum Unterstützungen gebildet wurden. Denkbar wäre aber auch, dass stärkere Rücksetzer zum Wiedereinstieg oder Nachkauf genutzt werden und sich die Rally dynamisch fortsetzt.
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SILBER KNOCK-OUT CALL
| Valor | 148019872 |
| ISIN | CH1480198725 |
| Geld / Brief (CHF) | 7,310 / 7,350 |
| Finanzierungslevel (USD) | 40,080 |
| Stop Loss Marke (USD) | 40,080 |
| Abstand (SL) | 18,00% |
| Hebel | 5,47 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SILBER KNOCK-OUT PUT
| Valor | 148021677 |
| ISIN | CH1480216774 |
| Geld / Brief (CHF) | 8,290 / - |
| Finanzierungslevel (USD) | 57,995 |
| Stop Loss Marke (USD) | 57,995 |
| Abstand (SL) | 18,65% |
| Hebel | 5,48 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 01:50 | JP: Erzeugerpreise (CGPI, Jahr) | September | 2,70 |
2,50 |
| 09:00 | CH: SECO Konsumklima | Q3 | -40,00 |
-38,00 |
| 10:00 | IT: Industrieproduktion (Monat) | August | 0,40 |
-0,30 |
| 16:00 | ! US: Konsumklima Uni Michigan (vorläufig) | Oktober | 55,10 |
54,10 |
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